【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson13 「銘柄の探し方 その3 ~ファンダメンタル分析・PER~」(2020.8.5) [飯村ノート]
2020.08/05 番組スタッフH 記事URL

今週はちょっと戸惑いが凄かったんですが皆さんはいかがだったでしょうか、、(TT)
この手のお話はひとつひとつ丁寧に咀嚼していくことが大事になってきそうですね!
いつもより気合を入れて復習していきます!!

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⭐はじめてのかぶしき第13回復習⭐
⭐今日のテーマ⭐
「銘柄の探し方 その3 ファンダメンタル分析 PER」

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◯企業の利益
本業で稼いだ「営業利益」
利息の利益&損益など会社を運営した結果も含めた「経常利益」
経常利益に本業以外の特別利益や特別損益も含めた最終的なものが「純利益」

◯株価の「割安感」と「割高感」を測る指標=PER
・PER(株価収益率)とは...
「会社が一年間頑張った最終利益(純利益)に対して株価が何倍の評価を受けているか」
「企業の利益に対して、株価が高いのか安いのかを判断する指標」
計算式は■PER=株価÷EPS■

◯まずは「一年間の一株あたりの利益(EPS)」を計算!
   ■EPS=純利益÷発行済株式数■
例)「1000万株」の株を発行している会社。年間の純利益は「10億円」
式)10億円÷1000万株=100円
→ この会社の一年間の一株利益(EPS)は100円!


◯次にいよいよPERの計算!■PER=株価÷EPS■
例)株価が1000円。EPSは100円。
式)1000÷100=10
→この会社のPERは10!

◯PERを見比べてみる
例)
・株価が千円でEPSが100円のA社=PERは10倍
・株価が1万円でEPSが100円のB社=PERは100倍
株価の割に一株利益(EPS)が大きいA社はPER10倍で割安!
株価の割に一株利益(EPS)が小さいB社はPER100倍で割高!

◯しかし割安と割高をPERで簡単に判断するのは気が早い!
・割高感のあるB社だが=「人気がある」「増益期待によるものかもしれない」
→利益水準以外の要素で高い魅力を持つ銘柄はPERが高くなる
→よってPERには夢が詰まっている!
・人気業種はPERが高い=それだけ期待されてる
・業種特性を鑑みずにPERだけを見比べるのはよろしくない
・実力の過大評価なのか、増益期待によるものか見極める

◯翌年の純利益が倍になると?
株価が変わらなくてもPERは半分に

◯株価が動けばPERも動く
純利益は変動しないので一株利益(EPS)は変わらないが、株価は変わる
例)
A社の株価が1000円から1500円に。1500÷100=15  PERは10から15へ
B社の株価が1万円から9500円に。9500÷100=95  PERは100から95へ

◯PERの平均は14〜15倍


■四季報を見ながらEPSとPERの計算練習!
A社:株価548円 株数1075541(千株) 純利益35400(百万円)
EPS=354000000000÷10755410000=32.91
PER=548÷32.91=16.65
EPSは32.9円  PERは16.6倍

B社:株価4660円 株数2096(千株)純利益109(百万円)
EPS=1090000000÷20960000
      =109÷2.096
      =52.00
PER=4660÷52.00=89.6
EPSは52.00 PERは89.6

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⭐今週のミニコーナー⭐
「雨関連の銘柄」

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雨傘:ムーンバット(8115)
お洗濯(部屋干し):ライオン(4912)
お天気:ウェザーニューズ(4825)
雨でも遊べる:ラウンドワン(4680)コシダカホールディングス(2157)

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前半の内容で頭がパンクしていたので
藤本さんのカラオケの18番聞きそびれました、、
難しかった、、、来週が心配、、、
飯村美樹

オリジナル放送日:2018年5月30日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson12 「銘柄の探し方 その2〜ファンダメンタルズ分析 企業の利益〜」(2020.7.29)) [飯村ノート]
2020.07/29 番組スタッフH 記事URL

暑さに弱い藤本先生がようやく次の季節に前向きになってくれました☺︎笑
番組後半ではこれからの季節に動きのある銘柄についてお話しいただきましたよー!
それでは復習です!

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                 ⭐はじめてのかぶしき第12回復習⭐
    今日のテーマ「銘柄の探し方 その2〜ファンダメンタルズ分析 企業の利益〜」

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◯ファンダメンタルズ分析で重要な3つの利益
・営業利益...
   売上高から、コスト(人件費や材料費、広告宣伝費など)を差し引いたもの「本業で稼いだ利益」
   →売上高が良くても経費がかさむと営業利益は少なくなる(逆も然り)

・経常利益...
   営業利益に営業利益以外の 収益(受取利息)や 費用(銀行へ支払う借入利息)を含めたもの
   →本業が順調でも借入金の返済や利息負担が多いと少なくなる

・当期純利益(最終利益)...
   経常利益に本業とは関係ない土地の売買などで発生した特別利益や特別損益を含んだもの

◯どの利益が一番重要?...「経常利益」
・営業利益はコストによって変わってくるので注意
・純利益に含まれる「特別利益/特別損益」はあくまで特別なもの
・経常利益は会社運営の結果なので重視するなら「経常利益」!

◯なぜ利益が出たかをきちんと考えることが大切!

 

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                    ⭐今週のミニコーナー⭐
                                 「シーズンストック銘柄 〜夏編〜」
               藤本先生のお言葉「猛暑か冷夏か。暑さのタイミングも大事!」

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◯季節によって変化のある銘柄「シーズンストック銘柄」
夏に騰がる銘柄の例は
・BR サーティーワンアイスクリーム(アイス!)
・ビール会社(ビール!)
・家電メーカー(クーラー!)
・四国化成工業(プール用殺菌消毒剤!)
   →猛暑であればあるほど、プール用の殺菌消毒剤の売上は上がっていく
   ※この理由はぜひオンデマンドで♪

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今年の夏はどうなりますかね〜
ちょっと気が早いような気もするのですが、株の世界は先読み先読みですもんね!
気象庁のHPで3ヶ月予報覗いてきます!

飯村美樹

*オリジナル放送日:2018年5月23日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson11「銘柄の探し方 その1 ~ファンダメンタル分析~」(2020.7.22) [飯村ノート]
2020.07/22 番組スタッフH 記事URL

番組が始まってから、アンテナが広がってきた気がします!(たぶん)
テレビを見ていて「新しい技術!」とか「新商品!」とか「社長のひらめき!」とか出てくると
証券会社のアプリを立ち上げてその会社をチェックしたりして楽しんでいます☺︎

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⭐はじめてのかぶしき第11回復習⭐
今日のテーマ「銘柄の探し方 その1 ~ファンダメンタル分析~」

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◯銘柄を探すときに用いる二つの分析方法
・ファンダメンタルズ分析
 →企業情報をしっかり調べて売買する
・テクニカル分析
 →チャートの値動きから判断して売買する


◯ファンダメンタルズ分析における重要な4つの数字
①売上高 ②営業利益 ③経常利益 ④純利益


◯最も重要な数字は...売上高!
・利益はコスト削減するだけでも増やすことができる
・売上高は"売らないと上がらない"


◯売上高を見るときの注意点...
   なぜ売上高が上下したかという'理由'をチェック!

例)レストラン:新店舗をどんどん展開→売上高UP!
     →しかし既存店の売上は下がっている→それってひょっとして...?
例)製造業:売上高DOWN
     →新工場立ち上げや工場整備の為だった→工場が完成すればひょっとして...?


◯これらの数字は決算書でチェック!
※45日ルールに則り、3月決算企業の決算発表は昨日15日までにほぼ出揃っています。


◯来週は残る3つの利益について教えていただきます!

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⭐今週のミニコーナー⭐
「為替市場が株式市場に与える影響は?」

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円高...円の価値が高いため、安くドルを買える
円安...円の価値が安いため、ドルを買うとき高くつく


◯円高メリットのある企業
・輸入系企業...輸入品が安く買える!
・原油、鋼鉄、紙・パルプなどの仕入れコストが抑えられる


◯円安メリットのある企業
・輸出系企業...輸出品が高く売れる!
例/1万ドルの車 =1ドル104円(円高)のとき売上は104万円
                   =1ドル110円(円安)のとき売上は110万円


◯円高還元セール!とは
「円高で安く品物を仕入れられた」「コストを抑えられた」などの理由で
企業が円高の影響により得た利益をお客さんに商品割引という形で還元


◯世界景気が不安定なときは「円を買え」これはなぜ?
 詳しくは放送で!


飯村美樹


*オリジナル放送日:2018年5月16日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson10 「株価はなぜ動く?」(2020.7.15) [飯村ノート]
2020.07/15 番組スタッフH 記事URL

もう10回目!!あっという間でびっくりします...!
教科書にしたら何ページくらい進んだんでしょう??
ディレクターが藤本さんに「そろそろ銘柄の選び方とかやりますか?」と尋ねたら
「まだ早い!」とお父さんみたいなストップがかかったそうです。
焦らずしっかり学んでいかないとですね!では復習ですー!

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⭐はじめてのかぶしき第10回復習⭐
今日のテーマ「株価はなぜ動く」

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◯株が動く仕組み...「需給」
・買い注文>売り注文...株価は上昇!
・買い注文<売り注文...株価は下落!

◯なぜ買い注文や売り注文が増加するの?...「投資家の思惑」
・日々のニュースなどから「好材料」と「悪材料」を判断する
・「よくわからないけど買われているから買おう」もある
・投資家の「思惑」「気持ち」次第!

 

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今週のミニコーナー

「イイムラミキのマーケットの疑問!」
~NY株式市場が下落すると、どうして日本株も下落するの?~
藤本先生のお言葉「ポイントは"外国人投資家"」

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◯外国人投資家
・東証一部で取引している人のうち、およそ75%の人が外国人投資家!
・外国人投資家はNY市場にも株式を保有しているため
 自分の持ち株を調整しようとするのがひとつの要因

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ゴールデンウィークも終わってしまいましたが...
GW中って、日本人投資家はお休みムードで東証も閑散期となるようなのですが、
外国の方にはGWは関係ないでしょうし、この間、もっともっと外国人投資家の割合が高くなるんですかね??
どうなんだろう~。今度、藤本先生に聞いてみよう~。

飯村美樹



今日の写真はサングラスでダンディな藤本さん❤
「どういうときにサングラスするんですか??」と尋ねたら
「カラオケ行くとき!」と言ってたんですが、誰かのモノマネとかしてくれるんですかね!聴いてみたい〜♪

*オリジナル放送日:2018年5月9日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson9「株式の注文方法」(2020.7.8) [飯村ノート]
2020.07/08 番組スタッフH 記事URL
今週は先週ちょろっと教えていただいた「成行」と「指値」が出てきますよ!
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はじめてのかぶしき第9回復習

今日のテーマ「株式の注文方法」

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◯株を買う時に決めておくこと
・銘柄、株数
・成行で買うのか、指値で買うのか

◯成行と指値
・成行...売買値段を指定せずに「とにかく今すぐ取引したい!」
・指値...売買値段を指定して取引する「●●円になったら取引成立」

◯取引時間外の注文について
・受付は一斉スタート
・価格優先の原則にしたがって約定していく
・「板寄せ方式」※前回のレッスンノート参照
例:成行注文で買い注文が500株、売り注文が1000円で200株、1100円で300株だった場合
   =1100円で500株の取引成立   

◯初心者におすすめの注文方法
成行注文だとどんな値段になっちゃうかわからないことも有り得るので...
⭐️藤本先生「ちょっとだけ高い指値で買って、ちょっとだけ安い指値で売る」⭐️
   →「上がると思って買う株」なのに「安く買おう」とするのはナンセンス!

※成行注文は「株価が最大値(制限値幅の上限)になったときでも取引できる資金」がないと注文できない
   

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今週のミニコーナー

「自社株買いってなぜするの?」

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ラジオネーム:メガポスさん
最近息子に投資のことを聞かれたのですが、答えられずに適当に言ってしまいました。
各企業が自社株の上昇を期待して自社株買いなどをしますが、自社株が上がるとその企業にはなんのメリットがあるのでしょうか?

+++++

◯自社株買い...会社が自分の会社の株を買うこと
◯自社株買いのメリット
・自社株の株価が上がる
 →株主に「税金の発生する配当」という形ではなく「株価を上げる」ことで還元
・会社に資金を溜め込み過ぎない
   →資金と利益のバランスは「効率がいい」ことが大事

今日出てきた知らない単語「ROE」...企業の効率指数

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私のスタートラインは「そもそも自社株買いって...?」でしたので
ご質問いただけてすごくありがたかったですー☺︎
メガポスさん、ご質問ありがとうございました!
皆さんからのご質問、どしどしお待ちしていますー!

飯村美樹


*オリジナル放送日:2018年5月2日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson8「株式市場ってどうやって取引しているの?」(2020.7.1) [飯村ノート]
2020.07/01 番組スタッフH 記事URL

今週はなんだか色々な情報が濁流のように押し寄せてきました!

知れば知るほどに知らないことが増えていく毎日で本当に楽しいです。

今日はぜひぜひ「板」を見ながら聞いてくださいね!

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はじめてのかぶしき第8回復習

今日のテーマ「株式市場ってどうやって取引しているの?」

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買い注文と売り注文がマッチングすることで取引が成立する

(取引成立=約定/やくじょう)

 

マッチングにおけるふたつの原則

 価格優先の原則

・指値注文よりも成行注文が優先

 (※指値注文=値段を指定した売買 ※成行注文=値段を問わず売買)

・買い指値注文は高い値段が優先

・売り指値注文は安い値段が優先

時間優先の原則

・先に受け付けられた注文が優先

・取引時間外に溜まった注文は取引開始後に一斉スタート/同時受付という扱い

 =時間優先の原則は適用外

 

「板寄せ方式」とは

・取引時間外に成行注文や指値注文が溜まっている場合、全ての発注は同時受付となるので、

「価格優先の原則」に従って発注を約定していく

 

◯板寄せ方式の流れは...

→全ての成行注文を約定させる

→成行注文の約定値段より高い買い注文と約定値段より安い売り注文を約定させる

→出来うる全てを約定するとようやく「始値/はじめね」がつく

 
これらの原則に則ってマッチングした最新の値段が「株価」となる。

   

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今週のミニコーナー

「用語解説:決算」

藤本先生のお言葉「決算書を読もう!」

 

上場企業は必ず"決算書"を発表しなければならない

・決算書には業績や来季予想などの情報が書かれている

・「45日ルール」に則り、決算後45日以内に発表

・3月決算企業が多いことから、5月中頃までに多くの企業が決算発表を行う

 

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取引時間中に実際に板を見てみると、ぴこぴこ光ってどんどん取引成立していきますね。

打ち合わせ中、藤本先生が

「人ってやっぱり、"気持ちちょっと高い指値で売り注文"して、"気持ちちょっと安い指値で買い注文"出しちゃうんだよね〜」

なんてお話をされていました。

もう少しお勉強が進んでくるとこのあたりの「株取引の極意」みたいなことも教えてもらえそうですね!

まずは言葉に慣れていけるようにがんばります。

飯村美樹


*オリジナル放送日:2018年4月25日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson7「どんな市場があるの?」(2020.6.24) [飯村ノート]
2020.06/24 番組スタッフH 記事URL

新生活が始まったみなさんはそろそろ慣れましたでしょうか??

お勉強は習慣が大事だそうですので、忙しさにめげずに頑張っていきましょうねー!

では復習です!

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はじめてのかぶしき第7回復習

今日のテーマ「どんな市場があるの?」

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取引所(現物取引を行っている市場)

東京証券取引所、名古屋証券取引所、福岡証券取引所、札幌証券取引所

*現物取引とは:実際に自分が持っている資金・株を用いての取引

 

東京証券取引所の持つ市場

東証1部、東証2部、マザーズ、ジャスダック

名古屋証券取引所の持つ市場

名証1部、名証2部、セントレックス

福岡証券取引所

福岡市場、Qボード

札幌証券取引所

札幌市場、アンビシャス

4つの取引所と11の市場があり、およそ3700銘柄が取引されている

 

個人投資家におすすめの市場は「新興市場」

藤本先生「プロ野球選手と戦うよりも、少年野球と戦おう!」

その言葉の真意は、ぜひ放送で!

 

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今週のミニコーナー

「用語解説:時間」

証券取引所には取引時間がある

東証...前場:9時から11時30分  後場:12時30分から15時

名証/福証/札証...前場:9時から11時30分  後場:12時30分から15時30分

 

前場/ぜんば...午前の取引

後場/ごば...午後の取引

ザラ場...取引時間中のこと

寄り...取引後すぐのこと

引け...取引終了時のこと(前引け/大引け)

 

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今週はいかがだったでしょうか??

毎日沢山の株取引がされていますが、ほんのすこし前までこれ全部手作業ですもんね...!

打ち合わせ中に藤本さんが

「映画の半券みたいなちっちゃい株券があったり、それぞれ独自のハンドサインを駆使して売買したり...」と

当時の話を聞かせてくれました。当時の人海戦術にただただ驚くばかりです...!

 

しかしほんとに用語って覚えるまではとっつきにくいですね、、


ちょっとずつ翻訳しながら勉強頑張ります!

飯村美樹



*オリジナル放送日:2018年4月18日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson6「NISA」(2020.6.17) [飯村ノート]
2020.06/17 番組スタッフH 記事URL

今週はちょっと思考がフリーズしかけましたが、みなさんはいかがだったでしょうか?

使い方によっては非常にお得なNISA口座!口座の特性について教えていただきました!

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はじめてのかぶしき

第6回復習

今回のテーマ「NISA

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○NISA(少額投資非課税制度)とは

・「投資額」が年間120万円以下のものに関しては配当も売買益も「非課税」という税制度

→120万円で購入した株の売買益が10倍になってもそれは「非課税」

・NISA口座はその税制度を使用した独立口座

 

○NISAの活用方法

・安定した株(生活必需品などの内需株=ディフェンシブ銘柄)での安定投資

・5年の間に成長しそうな株に投資する冒険投資

 

○NISAのデメリットは?

・持ち株が下がると大打撃

例)120万円で購入した株が100万円に下がった場合

  →その年のNISA枠は終了

  →20万円の損失は来年以降に繰り越せないので「ただの損失」

 ※通常口座での損失は3年間繰り越せるので翌年以降の「儲けの控除」に使えるが、NISA口座の損失は繰り越せない

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今週のミニコーナー?

新聞の一面記事について

藤本先生のお言葉「一面記事は世界中の人が見ている!」

ある業種にとって良いニュースや、ある企業にとって有利な情報がでた場合

沢山の人が同時に飛びつくので、一度様子をみることが大事...

その理由はオンデマンドで♪

どんどんわからない単語も出てきたので

すかさず質問できるように来週もしっかりがんばります!


飯村美樹


*オリジナル放送日:2018年4月11日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson5「口座開設~実践編~」(2020.6.10) [飯村ノート]
2020.06/10 番組スタッフH 記事URL

今回は口座開設のご報告をさせて頂きました!
思っていたよりスムーズにできましたよ!というのが伝わっていたら嬉しいですー!
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はじめてのかぶしき
★第5回復習★
今回のテーマ「口座開設~実践編」
「はじめての口座開設」(第4回放送)も併せて読んでみてくださいね♪
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某ネット証券会社を選んだ理由...WEB上で完結、少額取引向き、初心者向け
用意したもの...マイナンバーカード(通知カード)、身分証明書、銀行カード
入力内容...個人情報ほか、投資経験や投資資金についてなど
手続はWEB上で完結してもパスワードが記載された書類が「本人限定受取郵便」で届く
○NISAとは ・少額投資非課税制度のこと
 ・年間120万円までの「利益」...ではなく!!「投資額」に税金が課されない制度のこと
 ・年間120万円までの投資額で購入した株の、売買益や配当に掛かる税金はナシ!
※NISAについては次週詳しくご説明いただきます!
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今週のミニコーナー?
抜き打ち小テスト 「株主優待について」
Q1 株主優待を受けるには?
Q2 株主優待を実施している企業は?
Q3 株主優待のことだけを考えて株を買うのは正しい?

唐突な振り返りテストにはビックリしました!皆さんはいかがでしたか?? ブースの外でディレクターがケラケラ楽しそうに笑っているのを見て 「悪魔かなにかかな?」と思いました。

今後も抜き打ちテストを実施していくそうなので気を引き締めて復習頑張ります!

飯村美樹


*オリジナル放送日:2018年4月4日
【 飯村美樹のレッスンノート 】 Lesson4「口座開設」(2020.6.3) [飯村ノート]
2020.06/03 番組スタッフH 記事URL

今週はいかがだったでしょうか?

これまで株の仕組みを教わってきましたが、今週はいよいよ証券会社の門を叩けるかも...!?

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             はじめてのかぶしき
              ★第4回復習★
           今回のテーマ「口座開設」

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○株を買うには...

・証券会社にて証券口座を開設する。

・窓口で行う「対面証券」とネットでやりとりする「ネット証券」がある。

○口座開設に必要なものは...

・マイナンバー、身分証明書、銀行口座など

※証券口座だけではお金のやり取りができないため、銀行口座を所有している必要がある。

○証券会社を選ぶには...

・自分の投資スタイルを考えて、その特徴に合った証券会社を選ぶ!

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今週のミニコーナー 日経新聞について その3
藤本先生のお言葉「テレビ欄で流行をチェック!」

・某バラエティ番組や企業紹介ドキュメンタリーなど、
いま注目されている企業や技術がテレビ欄から見つけ出せる!

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証券口座の開設って、てっきりもっと敷居の高いものだと思っていましたが、

これなら私にもできるかも、、!?

証券口座が無事に開設できたら番組でご報告させていただきますね!


できるかな?

飯村美樹

*オリジナル放送日:2018年3月28日